小黑驴生了，生了个浑身灰毛的小驴驹，小驴驹在黑驴妈妈的照料下渐渐的长大了。小灰驴一岁多了，长的很高大，个头比他妈小黑驴大多了，可就是有点不象他的妈妈。这样一来就有了各种议论，甚至有的就当着灰驴的面说：“你不是你妈生的，是你妈拣来的，你看你，哪儿象驴？其实你倒是象马，去找你亲妈吧！”
说的多了，小灰驴也感到糊涂了，自己到底是不是妈妈生的呢？听到的议论越多，他的心里就越矛盾，他也曾多次凑近其他的驴身边比较，自己越看自己也不象驴：那身架；那耳朵；那蹄子；那尾巴和其他的驴都不一样，不象驴，真的不象驴！再说，他也曾问过他妈：“爸爸是谁？”可妈妈从不正面回答，要么呵斥：“他又没养活你，问他干什么！”要么瞪他一眼，岔开话题不回答。这更加增加了灰驴的疑惑，可他也不好再问了。
小灰驴渐渐有了寻亲的想法了：“是话有因，是草有根，也许我就是个马驹，是驴妈妈收养的。”小灰驴于是背着妈妈出门寻亲去了，他悄悄的来到马群，并靠近马的身旁。小灰驴想将自己和马进行一番比较，看看自己象不象马。小灰驴在马群里来回走动，左看右看，觉得自己也不象马，比马小很多。他的心里犯起了嘀咕：“我不象驴，可也不象马啊，我到底是驴是马？是不是我还没有长大，长大了就象马了？”可有一点他确信，他绝对不是驴！驴没有他这么大个。他也见过那么多驴长辈，都没有他高大，而且和他长的也都不一样，所以自己不可能是驴。
时间一天天过去，小灰驴在疑惑中成长起来了，身材也很壮实了在驴群里显得那样的另类。小灰驴心里也更加糊涂，搞不清自己是驴是马。他也一次又一次的去和马比较，可也不象马，虽说有那么点相似，可他自己也明白，自己绝对也不是马！“我到底是什么呢？”驴大心也大了，对自己的身世比以前更加渴望搞个明白，他知道，要弄清自己的身世，只有找自己的妈妈。
小灰驴开始想法设法的问妈妈：“告诉我吧，我到底是不是您亲生的，我是谁？我长的怎么不象驴？”
“人家都说我是您拣的，说我是马驹，我也多次去和马比较，我也不象马呀？”
“我现在长大了，我怎得知道我是谁呀，我爸爸是谁呀？”
“我是从哪来的，我应当是什么，属于哪一类？”
小黑驴被孩子一次又一次的追问，不知如何是好，说吧，那是一个难以启齿的隐私，不说吧，又无法面对自己的孩子。小黑驴的心里乱极了，实在是拿不定主意，怕说了实话让驴看不起，让孩子也不好做驴；不说吧，怎得给孩子一个交代吧，那是她一段美好的回忆……
那是春天，一个鸟语花香的季节，小黑驴正是一个含苞待放的草驴。在一个阳光明媚的早晨，她来到一个山泉边，花艳草青，汩汩的泉水荡漾着浓浓的春天气息。小黑驴一边啃着鲜嫩的青草，一边欣赏着满山遍野的花香，心里也渐渐的荡起了春的骚动。
小黑驴沉醉在春光里，忽然，一声长鸣，不远处出现了一匹白马。那马正张开四蹄，高昂着头，脖子上的棕毛几乎是竖起的，真是雄姿英发。小黑驴停止了吃草，漫漫的抬起头，瞪起两只多情的眼睛，直愣愣的看着那匹雪白的骏马。风流倜傥的白骏马正在嘶鸣，忽见一头草驴在看着自己。白马正当青春旺盛，觉得这头草驴对自己似乎有情，看上去小是小点，丑是丑了点，但也有点小巧玲珑的味道，还很清纯。于是撒开四蹄，奔小黑驴跑来，想寻找点类外刺激。
小黑驴见白马向自己奔来，心里一阵激动，春情在她的心里荡起了涟漪。她看着那渐渐接近的白马，那矫健敏捷、丰满强壮的身资，那落地有声的步伐，那飘逸洒脱的棕毛……难怪连人类也都对马大加赞誉：对威武健壮的称为骏马；对健步如飞、驰骋千里的叫千里马。人类甚至对同类少有才气的也都称为才骏，有位皇帝还为自己的坐骑树碑立传。唉，我们驴类除了有点驴脾气还有什么呢？就连无奈的叫两声也被讥笑为黔驴计穷！要么说我们犟驴、牵着不走打着倒退。
小黑驴正在胡思乱想的时候，白马已来到她的面前，一边嘶鸣，一边用他那肥大的臀部在她身上蹭来蹭去。小黑驴被蹭的如痴如醉，两情相碰，干柴烈火，于是……一晃数月过去了，小黑驴与白马的一次情欲有了成果，一头如驴似马的驹子诞生了。
小黑驴收起了那甜蜜而又难为情的回忆，抬起头，看着焦急等待的孩子，探口气说：“孩子，你是妈妈的隐私，本不想告诉你，怕你知道后难以接受。看着你那一次次的追问，我也想通了，就告诉你，你知道后也不要难为情，你是妈妈一次涉外恋情的结果，你既不是驴也不是马，你的爸爸是马，一匹漂亮的白马。”小黑驴一听，面红耳赤的看着妈妈，觉得自己实在是没脸见驴，更没脸见马，于是撒开四蹄向山林冲去。
小黑驴多日不见孩子回来，心里着急，只好到处去寻找自己失落的孩子。后来，她在一户老农的马棚里见到了自己的孩子，被老农用来耕地拉车，人们叫他骡子。